بررسی تاثیر کیفیت حسابرسی بر کارآیی سرمایه گذاری و میزان ریسک پذیری در میان شرکت های بورس اوراق بهادار تهران

•   آرشیو : نسخه تابستان 1400 - جلد اول
•   کد پذیرش : 12054
•   موضوع : حسابداری
• نویسنده/گان : اسماعیل مقدمی جو
•   زبان : فارسی
•   نوع مقاله : پژوهشی
•   چکیده مقاله به فارسی : هدف از انجام این تحقیق بررسی تاثیر کیفیت حسابرسی بر کارآیی سرمایه گذاری و میزان ریسک پذیری در میان شرکت های بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این تحقیق با توجه به موضوع و اهداف پژوهش از روش علی استفاده گردید. همچنین از آنجا که نتایج این تحقیق می تواند در تدوين قوانين و مقررات بورس اوراق بهادار مورد استفاده قرار گيرد، از نوع پژوهش هاي كاربردي، همبستگي و پس رويدادي است. براي تخمين مدل هاي پژوهش از روش داده هاي تلفيقي استفاده شد. جامعه آماري اين پژوهش شامل کلیه شرکت هاي فعال در بورس اوراق بهادار تهران، در یک دوره 7 ساله از سال 1389 لغایت 1395 می باشد. ابزار گردآوری اطلاعات، نرم افزار ره آورین نوین 3 و پایگاه اطلاع رسانی سازمان بورس اوراق بهادار تهران، صورت های مالی و گزارشات مبنا بوده و از سایت کدال سازمان بورس اوراق بهادار تهران گرفته شده است. نتایج نشان داد که بین کیفیت حسابرسی و کارایی سرمایه گذاری شرکت های بورس اوراق بهادار تهران ارتباط معنادار وجود دارد. ولی بین کیفیت حسابرسی و میزان ریسک پذیری در شرکت های بورس اوراق بهادار تهران ارتباط معنادار وجود ندارد.
•   لیست منابع : [1] اسماعیلی, لیلا و محمدزاده سالطه، حیدر، بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی، هزینه نمایندگی و کارایی سرمایه گذاری در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، کنفرانس بین المللی اقتصاد مدیریت و علوم اجتماعی، اسپانیا،جلد 4،شماره 3،1394 ،ص 27-24.
  [2] امیر حسینی، زهرا و زال نژاد، محمد. 1395، پایان‌نامه کارشناسی ارشد. غیر دولتی، دانشگاه آزاد اسلامی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد شهر قدس، دانشکده علوم انسانی .
  [3] بادآور نهندی، یونس و تقی زاده خانقاه، وحید،بررسي ارتباط بين كيفيت حسابرسي و كارايي سرمايه گذاري، بررسی های حسابداری و حسابرسی، جلد 20، شماره 2، 1392،ص 41.
  [4] ثقفي، علي و عرب مازار يزدي، مصطفي. 1389، كيفيت گزارشگري مالي و ناكارايي سرمايه گذاري، پژوهش هاي حسابداري مالی،جلد 5، شماره 6، 1389،ص 48.
  [5] ثقفی، علی و معتمدی فاضل، مجید، رابطه ميان كيفيت حسابرسي و كارايي سرمايه گذاري در شركت هاي با امكانات سرمایه گذاری بالا، مجله پژوهش هاي حسابداري مالي، جلد 3، شماره 10،1390،ص 35.
  [6] حاجیها، زهره و قانع، علی، بررسی تاثیر کیفیت حسابرسی بر فرصت سرمایه گذاری شرکت بررسی تاثیر کیفیت حسابرسی بر فرصت سرمایه گذاری شرکت ،مجله دانش حسابرسی، جلد 6، شماره 16، 1395،ص 33.
  [7] حساس یگانه، یعقوب و آذین فر، کاوه، رابطه بين كيفيت حسابرسي و اندازه مؤسسه حسابرسي ، بررسی های حسابرسی و حسابداری، جلد 20،شماره17، 1389،ص 24-20.
  [8] حیدرپور، فرزانه و میردریکوندی، محمد.(1395)، کارایی سرمایه گذاری در بازارهای بورس توسط بانک ملی، فصلنامه پژوهش های جدید در مدیریت و حسابداری، شماره 7، شماره شاپا : 3919-2433 .
  [9] خدایی وله زاقرد، مهدی و یحیایی، محمد، بررسی ارتباط بین کیفیت گزارشگری مالی و کارایی سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار، مجله حسابداری مدیریت ، جلد 4،شماره 3، 1389،ص 56.
  [10] صفری گرایلی، مهدی، رابطه بکارگیری حسابرس متخصص صنعت و ریسک پذیری شرکت با توجه به اثر تعدیل کنندگی سرمایه گذاران نهادی، پژوهش هاي حسابداري مالي و حسابرسي، جلد9، شماره 34، 1396،ص40.
  [11] علوی، محمد؛ قربانی، بهزاد و رستمی، وهاب، بررسی عوامل موثر بر کیفیت حسابرسی در مؤسسات حسابرسی عضو جامعه حسابداران رسمی ایران، دانش حسابرسی، جلد 12،شماره 15، 1394،ص 32.
  [12] علی پور، صفدر؛ امیری، اسماعیل و همتی، حسن.(1396)، تأثیر شاخص های کیفیت حسابرسی بر ارتباط بین دستکاری سود و سرمایه گذاری بیش از حد، دانش حسابرسی، سال 17، شماره 68.
  [13] فلاح شمس لیالستانی، میر فیض؛ قالیباف اصل، حسن و سرابی نوبخت، سمیرا.(1389)، بررسي اثر تجربه بر ريسك پذيري، بيش اطميناني و رفتار توده وارمديران شركت هاي سرمايه گذاري در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه بورس اوراق بهادار شمارة 12، سال سوم.
  [14] کوهی, مهسا، ۱۳۹۴، رابطه بین حسابرس متخصص صنعت و ریسک پذیری شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران : با تاکید بر تاثیر سرمایه گذاران نهادی، اولین همایش ملی بهبود کسب و کار، کارآفرینی توسعه در بستر اقتصاد مقاومتی، زنجان، دانشکده فنی و حرفه ای الغدیر زنجان.
  [15] محمود آبادی، حمید و زمانی، زینب.(1395)، بررسي رابطه بين ريسك پذيري شركت و عملكرد مالي با تاكيد B بر سازوكارهاي راهبري شركتي، دو فصلنامه علمي- پژوهشي مطالعات تجربي حسابداري مالي، سال 12، شماره 49.
  [16] محمودآبادی، حمید و مهتری، زینب.(1390)، راﺑﻄﻪ ﻣﺤﺎﻓﻈﻪ ﻛﺎري ﺣﺴﺎﺑﺪاري و ﻛﺎراﻳﻲ سرمایه گذاری شرکت ﻫﺎي ﭘﺬﻳﺮﻓﺘﻪ ﺷﺪه در ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار ﺗﻬﺮان، ﻣﺠﻠﻪ ﭘﻴﺸﺮﻓﺖ هاي ﺷﻴﺮاز(مجله علوم اجتماعی و انسانی پیشین)، دوره سوم، شماره 2، پیاپی 3/61 .
  [17] مدرس، احمد و حصارزاده، رضا، كيفيت گزارشگري مالي و كارايي سرمايه گذاري، فصلنامه بورس اوراق بهادار، جلد7،شماره 2، 1387، ص 47-45.
  [18] مهرانی، ساسان، محمد مرادی، هدی اسکندر و میرمحمد جواد هاشمی،(1394)، مالکیت نهادی و انعطاف پذیری مالی، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 28.
  [19] نبات دوست باغمیشه، محمد حسین و محمدزاده سالطه، حیدر، بررسی تاثیر کیفیت حسابرسی بر قابلیت مقایسه صورت های مالی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران، دانش حسابرسی، جلد 11، شماره9، 1395، ص59.
  [20] نوروش، ایرج و یزدانی، سیما.(1389)، بررسی تاثیر اهرم مالی بر سرمایه گذاری در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، شماره 4.
  [21] هاشمي، عباس؛ صادقي، محسن و سروشيار، افسانه، ارزيابي نقش كيفيت سود بر الگو،شيوه تأمين مالي و كارايي سرمايه گذاري شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تحقیقات حسابداری، جلد4،شماره 6، 1389،ص 25.
  [22] Ahmed, A., Rasmussen, S. and Tse, S, (2008), "Audit Quality, Alternative Monitoring Mechanisms, and Cost of Capital: an Empirical Analysis", working paper, Texas A&M University, College Station TX.
  [23] Bae, G., Choi, S. (2015). Do Industry Specialist Auditors Improve Investment Efficiency? Electronic copy available at: http://ssrn .com /abstract=2145191.
  [24] Beatty, A., Weber, J., Scott, J. (2007). The Role of Accounting Quality in Reducing Investment Inefficiency in the Presence of Private Information and Direct Monitoring.Working paper, The Ohio State University.
  [25] Biddle, G., Hilary, G. and Verdi, R.S. (2009). How does financial reporting quality relate to investment efficiency? Journal of Accounting and Economics, 48: 112-131.
  [26] Biddle, G., Hilary, G., Verdi, R. (2009). How Does Financial Reporting Quality Improve Investment Efficiency?. Journal of Accounting and Economic, 48, 112-131.
  [27] Brown, L., D., & Caylor, M., L. (2006). “Corporate governance and firm valuation”. Journal of Accounting and Public Policy, 25: 409- 434.
  [28] Bushman, R. M., Piotroski. J. D., Smith, A.,J. (2003). What Determines Corporate Transparency? Available at
  [29] Cameran, M., Di Vincenzo, D., and Merlotti, E. (2005). "The audit firm rotation rule: A review of the literature", SDA Bocconi Research Paper.
  [30] Chen, C.-Y., Lin, H.-J., & Lin, Y.-C. (2008). Audit partner tenure, audit firm tenure, and discretionary accruals: Does long auditor tenure impair earnings quality? Contemporary Accounting Research, 25,pp 41545-.
  [31] Chen, F., Hope, O.K., Li, Q., Wang, X. (2011). Financial Reporting Quality and Investment Efficiency of Private Firms in Emerging Markets. The Accounting Review, 86 (4): 1255–1288.
  [32] Das, S., Pandit, SH. (2010). Audit Quality, Life-Cycle Stage and the Investment Efficiency of the Firm. Retrieved from http:// www.ssrn.com.
  [33] DeAngelo, L. (1981), “Auditor Size and Audit Quality”, Journal of Accounting and Economics, Vol.3, No.3, PP.183−199.
  [34] Geiger, M., &Raghunandan, K. (2002).Auditor tenure and auditor reporting failures. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 21(1),pp 61-78.
  [35] Grinblatt, M. Titman, S. and Wermers, R. (1995), “Momentum Investment Stategies, Portfolio Performance, and herding: A Study of Mutual Fund Behavior”, American Economic Review, No.85, Pp: 1088-1105.
  [36] Gul, F. A., Jaggi, B. L. and G. V. Krishnan. (2007). Auditor Independence: Evidence on the Joint Effects of Auditor Tenure and Nonaudit Fees. Auditing: A Journal of Practice &Theory, 26(2),, pp117-142.
  [37] Hoelscher Jamie L,Seavey Scott E .(2014), ”Auditor Industry Specialization and Corporate Risk Taking",Managerial Auditing Journal,Vol.29, No.7, PP. 596-620.
  [38] Hoelscher Jamie L,Seavey Scott E .(2016), ”Auditor Industry Specialization and Corporate Risk Taking",Managerial Auditing Journal,Vol.29, No.7, PP. 596-620.
  [39] Hubbard, R. (1998). Capital-market imperfections and investment. Journal of Economic Literature, 36, 193-225.
  [40] Hutchinson, M,Seamer, M &Chapple, L. (2013). “Institutional Investors, Risk/Performance and Corporate Governance: Practical Lessons from the Global Financial Crisis”.The International Journal of Accounting Symposium, Zhongnan University of Economics and Law, China.
  [41] Jenkins, D.S., &Velury, U. (2008). Does auditor tenure influence the reporting of conservative earnings? Journal of Accounting and Public Policy, 27, pp115132-.
  [42] Jiraporna, P., Chatjuthamard, P. and Tong, S. (2015), “Does Corporate Governance Influence Corporate Risk-Taking? Evidence from the Institutional Shareholders Services (ISS)”, Finance Research Letters, Vol. 13, PP. 105-112.
  [43] Langer, E. J.(1975).”The Illusion of Control”, Personality and Social Psychology , No.32, Pp: 311-328.
  [44] Lenard, M. J. and Yu, B. (2012). Do Earnings Management and Audit Quality Influence Over Investment by Chinese Companies? International Journal of Economics and Finance, 4, (2), pp 21-30.
  [45] Lenard, M., Yu, B. (2012). Do Earnings Management and Audit Quality Influence Over-Investment by Chinese Companies? International Journal of Economics and Finance, 4 (2): 21-30.
  [46] Li, C., Xie, Y. and Zhow, J. (2010), “National Level, City Level Auditor Industry Specialization and Cost of Debt”, Accounting Horizons, Vol. 24, No. 3, PP. 395- 417.
  [47] Li, J. and J., Lin, 2005.”The relationship betweenearnings management and audit quality”, Journal of Accounting and Finance Research, Vol. 12, No. 1, pp. 111-.
  [48] Lictnstein,S., Fischhoff,B.,and Phillips, L. D.(1982),” Calibration of Probabilities:The state of the art to 1980.In:Kahneman, D., Slovic,
  [49] Myers, S. C., Majluf, N. S. (1984).Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors do not have. Journal of Financial Economics, 20, 293–315.
  [50] Nguyen Pascal., (2011).”Corporate governance and risk-taking: Evidence from Japanese firms”. Pacific-Basin Finance Journal, 19:278–297.
  [51] Nofsinger, J. R. (2001). Investment Madness: How Psychology affects your investing and what to do about it, Pearson Education, 1st Edition.
  [52] P.,Tversky, A.(Eds), Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases”, Cambridge University Press, Pp: 306-334.
  [53] Reichelt, K. and Wang, D. (2010), "National and Office-Specific Measures of Auditor Industry Expertise and Effects on Audit Quality", Journal of Accounting Research, Vol. 48, No. 3, PP. 647-686.
  [54] Swastika, D. L. T. (2013).Corporate Governance, Firm Size, and Earning Management: Evidence in Indonesia Stock Exchange, Journal of Business and Management, Vol. 10, No. 4, pp. 77-82.
  [55] Tsui, J. L., Jaggi, B., Gul, F. A. (2001). CEO domination, growth opportunities, and their impact on audit fees. Journal of Accounting, Auditing and Finance, 16,189–208.
  [56] Verdi, R. S. (2006). Financial reporting quality and investment efficiency.
  [57] Verrecchia, R. (2001). Essays on disclosure. Journal of Accounting and Economics, 32, 91-180.
  [58] Watts, R. and Zimmerman, J. (1983), “Agency Problems, Auditing and the Theory of the Firm: Some Evidence”, Journal of Law and Economics, Vol. 26, No.3, PP. 613-633.
  [59] Willenborg, M. (2002). "Discussion of brand name audit pricing, industry specialization, and leadership premiums post-big 8 and 6 mergers", Journal of Accounting and Economics, 33: pp, 91-115.
  [60] Wright, P., Cheng, W. and Awasthi, V. (1996), "Impact of Corporate Insider, Block Holder, and Institutional Equity Ownership on Firm Risk-Taking", Academy of Management Journal, Vol. 39, No. 2, PP. 441-463.
  [61] Xu, Y., Malkiel, B., (2003). “Investigating the behavior of idiosyncratic volatility”. Journal of Business, 76: 613–644.
  [62] Zengin, Yasemin. Serdar,Ozkan. (2010). audit quality and earnings management in interim financial reports. www.ssrn.com.
•   کلمات کلیدی به فارسی : کیفیت حسابرسی، کارایی سرمایه گذاری ، ریسک پذیری.
•   چکیده مقاله به انگلیسی :
•   کلمات کلیدی به انگلیسی :
•  صفحات : 122-135
•   دانلود فایل ( 497.08 KB )