بررسی تأثیر مالکیت نهادی بر رابطه بین تنوع هیئت ‏مدیره و قابلیت مقایسه صورت‌های مالی ‌

•   آرشیو : نسخه بهار 1403
•   کد پذیرش : 12209
•   موضوع : حسابداری
• نویسنده/گان : | کاظم نحاس، احسان محمدی
•   زبان : فارسی
•   نوع مقاله : پژوهشی
•   چکیده مقاله به فارسی : در پژوهش حاضر، تأثیر مالکیت نهادی بر رابطه بین تنوع هیئت ‏مدیره و قابلیت مقایسه صورت‌های مالی در شرکت ‏های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مورد آزمون قرار گرفته است. پژوهش حاضر پژوهشی کاربردی و از نوع پژوهش های شبه تجربی و روش‏شناسی آن از نوع پس‏رویدادی است. در راستای تحقق اهداف پژوهش دو فرضیه اصلی و چهار فرضیه فرعی تدوین شده است. جهت آزمون فرضیه‏های پژوهش از مدل رگرسیون خطی چند متغیره و داده‏های ترکیبی استفاده شده است. نمونه آماری پژوهش شامل 117 شرکت پذيرفته‏شده در بورس اوراق بهادار تهران است که بر اساس روش نمونه گیری در دسترس انتخاب شده و طی سال‏های 1397 تا 1401 مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج نشان می‌دهد ﮐﻪ تنوع جنسیتی هیئت ‏مدیره موجب افزایش قابلیت مقایسه صورت‌های مالی می شود. پس سرمایه‌گذاران نهادی به مقایسه پذیری علاقه‌مند هستند، زیرا توانایی آن‌ها را برای مقایسه راه‌های سرمایه‌گذاری و گرفتن بهترین تصمیم‌ها بهبود می‌بخشد. از طرفی دیگر با در نظر گرفتن تأثیر مثبت مالکیت نهادی، وقتی مالکیت نهادی بالا باشد، تأثیر تنوع هیئت مدیره بر قابلیت مقایسه بارزتر می‏شود.
•   لیست منابع : امیری، خ.، رضایی، ف.، و خلعتبری لیماکی، ع. (1401). تاثیر حاکمیت شرکتی بر خوش بینی مدیران و قابلیت مقایسه صورت های مالی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 11(3)، 145-161.
  بابایی، ق.، پاک مرام، ع.، بادآور نهندی، ی. و رضایی، ن. (1400). ارتباط مسئولیت‌پذیری اجتماعی و قابلیت مقایسه صورت‌های مالی با تأکید بر نقش سهام‌داران نهادی. دانش حسابداری، 14 (2)، 43-66.
  بشیری منش، ن. و وقفی، ح. (1400). تأثیر حضور زنان در هیئت ‏مدیره بر ویژگی‏های کیفی اطلاعات مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. زن در توسعه و سیاست، 19 (3)، 477-500.
  جعفری، ع.، گرگانلی دوجی، ج.، اشرفی، م. و نادریان، آ. (1399). پیامدهای قابلیت مقایسه صورت های مالی از دیدگاه سرمایه گذاران و اعتباردهندگان با تاکید بر نقش مالکیت نهادی. پیشرفت های حسابداری، 11(1)، 95-128.
  رضائی، ز.، و کیانی، ف. (1400). بررسی تأثیر عدم اطمینان اقتصادی بر رابطه بین قابلیت مقایسه صورت‌های مالی و خطر سقوط قیمت سهام در بورس اوارق بهادار تهران. پیشرفت های مالی و سرمایه‌گذاری، 2(4): 73-105.
  رضائی پیته نوئی، ی. و عبداللهی، ا. (1398). قابلیت مقایسه صورت‌های مالی و احتمال گزارشگری متقلبانه. پژوهش های حسابداری مالی، 11(40): 89-104.
  خزایی، م.، زلقی، ح.، و افلاطونی، ع. (1400). نقش تعدیل‌گر ساختار مالکیت بر رابطه قابلیت مقایسه صورت‌های مالی و مدیریت سود. پژوهش های تجربی حسابداری، 11(1)، 1-22.
  عبدالرحیمیان، م.ح. و مهدوی میمند، ع. (1399). بررسی تاثیر تنوع جنسیتی اعضای هیئت مدیره بر رابطه بین اثربخشی کمیته حسابرسی و حق الزحمه حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،سومین کنفرانس بین المللی ترفندهای مدرن مدیریت،حسابداری،اقتصاد و بانکداری با رویکرد رشد کسب و کارها،تهران.
  عبدی، م.، كاظمي علوم، م.، محمدپور زنجاني، م.، و پرويزي، آ. (1398). تنوع جنسيتي اعضاي كميته حسابرسي، هيئت مديره و مدير مالي و افشاي مسئوليت پذيري اجتماعي شركت: آزمون نظريه ديگرگزيني. بررسي هاي حسابداري و حسابرسي، 26(3)، 544-569.
  کلانتری، ع.، محمدی، م.، و بهروزنیا، ع. (1400). بررسی رابطه بین قابلیت مقایسه صورتهای مالی و ساختار سررسید بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری. 5(73)، 145-185.
  نجفیان، خ.، و صفری گرایلی، م. (1396). معاملات با اشخاص وابسته و قابلیت مقایسه صورت‌های مالی: آزمون تجربی نظریة تضاد منافع. فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، 10(35): 77-90.
  وزیری، ن. (1400). تاثیر تحصیلات هیئت مدیره بر عملکرد زیست محیطی با تاکید بر شفافیت اطلاعاتی. چشم انداز حسابداری و مدیریت، 4(1)، 135-148.
  Abad, D., Lucas-Pérez, M. E., Minguez-Vera, A., & Yagüe, J. (2017). Does gender diversity on corporate boards reduce information asymmetry in equity markets? Business Research Quarterly, 20(3), 192–205
  Allport, G. W. (1954). The nature of prejudice. Addison-Wesley.
  Ali, A., Ammar, G., Rashid, A., & Muhammad, L. (2020). Women on board and auditors, assessment of the risk of material misstatement. Eurasian Business Review, 11, 679–708.
  Ali Gull, A. (2018). Gender-diverse boards and financial statements quality: the role of female directors’ attributes. Economics and Finance. Le Mans Université,. English. ffNNT: 2018LEMA2001ff. fftel-0183456
  Andreou, P. C., Fiordelisi, F., Harris, T., & Philip, D. (2021). Institutional ownership and frms’ thrust to compete. British Journal of Management, 00, 1–25.
  Ararat, M., Aksu, M., & Tansel Cetin, A. (2015). How board diversity afects frm performance in emerging markets: Evidence on channels in controlled frms. Corporate Governance: An International Review, 23(2), 83–10
  Brammer, S., Millington, A., & Pavelin, S. (2009). Corporate reputation and women on the board. British Journal of Management, 20(1), 17–29
  Barth, M. E., Landsman, W. R., Lang, M., & Williams, C. (2012). Are IFRS-based and US GAAPbased accounting amounts comparable? Journal of Accounting and Economics, 54(1), 68–9.
  Bilal, C. S., & Komal, B. (2018). Audit committee fnancial expertise and earnings quality: A metaanalysis. Journal of Business Research, 84, 253–270.
  Cao, Q., Hu, N., & Chen, L. (2016). Auditor fow and fnancial statement comparability: Evidence from audit frm mergers in China. China Journal of Accounting Studies, 4(3), 263–286
  Cao, Y., Dong, Y., Lu, Y., & Ma, D. (2020). Does institutional ownership improve frm investment efciency? Emerging Markets Finance and Trade, 56(12), 2772–2792
  Cascino, S., & Gassen, J. (2015). What drives the comparability efect of mandatory IFRS adoption? Review of Accounting Studies, 20(1), 242–282.
  Carter, D. A., Simkins, B. J., & Simpson, W. G. (2003). Corporate governance, board diversity, and frm value. Financial Review, 38(1), 33–53.
  Chircop, J., Collins, D. W., Hass, L. H., & Nguyen, N. Q. (2020). Accounting comparability and corporate innovative efciency. The Accounting Review, 95(4), 127–151.
  Chen, W., Collins, D. W., Kravet, T., & Mergenthaler, R. D. (2018). Financial statement comparability and the efciency of acquisition decisions. Contemporary Accounting Research, 35(1), 164–202.
  Choi, J.-H., Choi, S., Myers, L., & Ziebart, D. (2019). Financial statement comparability and the informativeness of stock prices about future earnings. Contemporary Accounting Research, 36(1), 389–417.
  Chen, A., & Gong, J.J. (2019). Accounting comparability, fnancial reporting quality, and the pricing of accruals. Advances in Accounting, 45, 100415.
  Cornett, M. M., Marcus, A. J., Saunders, A., & Tehranian, H. (2007). The impact of institutional ownership on corporate operating performance. Journal of Banking and Finance, 31, 1771–1794
  Chung, K. H., Elder, J., & Kim, J. (2010). Corporate governance and liquidity. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 45(02), 265–291.
  Chung, K. H., & Zhang, H. (2011). Corporate governance and institutional ownership. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 46(1), 247–27.
  Cumming, D., Leung, T. Y., & Rui, O. (2015). Gender diversity and securities fraud. Academy of Management Journal, 58(2), 1572–1593.
  De Franco, G., Kothari, S. P., & Verdi, R. S. (2011). The benefts of fnancial statement comparability. Journal of Accounting Research, 49(4), 895–931.
  Dhole, S., Liu, L., Lobo, G. J., & Mishra, S. (2021). Economic policy uncertainty and fnancial statement comparability. Journal of Accounting and Public Policy, 40(1), 106800.
  Dovidio, J. F., Gaertner, S. L., & Kawakami, K. (2003). Intergroup contact: The past, present, and the future. Group Processes and Intergroup Relations, 6(1), 5–21
  FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (FASB). (2010). The conceptual framework for fnanacial reporting, qualitative characteristics of useful fnancial information
  Francis, J. R., Pinnuck, M. L., & Watanabe, O. (2014). Auditor style and fnancial statement comparability. Accounting Review, 89(2), 605–633.
  Gul, F. A., Srinidhi, B., & Ng, A. C. (2011). Does board gender diversity improve the informativeness of stock prices? Journal of Accounting and Economics, 51(3), 314–338.
  Harjoto, M. A., Laksmana, I., & Yang, Y. W. (2018). Board diversity and corporate investment oversight. Journal of Business Research, 90, 40–47.
  Huang, W., & Zhu, T. (2015). Foreign institutional investors and corporate governance in emerging markets: Evidence of a split-share structure reform in China. Journal of Corporate Finance, 32, 312–326
  Imhof, M. J., Seavey, S. E., & Smith, D. B. (2017). Comparability and cost of equity capital. Accounting Horizons, 31(2), 125–138.
  Imhof, M. J., Seavey, S. E., & Watanabe, O. V. (2018). Competition, proprietary costs of fnancial reporting, and fnancial statement comparability. Journal of Accounting, Auditing and Finance, 31(1), 114–142.
  Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the frm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.
  Juwita, R. (2023). The Role of Gender Diversity in Corporate Governance for Quality Assurance of Financial Reports with Audit Fees as Moderating Variables. European Journal of Business and Management Research, 8(1), 93-99.
  Jebran, K., Chen, S., & Zhang, R. (2020). Board diversity and stock price crash risk. Research in International Business and Finance, 51, 101
  Kim, J.-B., Li, L., Lu, L. Y., & Yu, Y. (2016). Financial statement comparability and expected crash risk. Journal of Accounting and Economics, 61(2–3), 294–312.
  Kim, J., Kim, R., & Kim, S. (2020). Does fnancial statement comparability mitigate delayed trading volume before earnings announcements? Journal of Business Research, 107, 62–75.
  Kim, J., Li, L., Yi, L., & Yu, Y. (2021). Financial statement comparability and managers ’ use of corporate resources. Accounting and Finance, 61, 1697–1742.
  Kim, R., Kim, S., & Musa, P. M. (2018). When does comparability better enhance relevance? Policy implications from empirical evidence. Journal of Accounting and Public Policy, 37(5), 436–457.
  Kim, S., Kraft, P., & Ryan, S. G. (2013). Financial statement comparability and credit risk. Review of Accounting Studies, 18(3), 783–823
  Kyaw, K., Olugbode, M., & Petracci, B. (2015). Does gender diverse board mean less earnings management? Finance Research Letters, 14, 135–14
  Lee, M.-G., Kang, M., Lee, H.-Y., & Park, J. C. (2016). Related-party transactions and fnancial statement comparability: Evidence from South Korea. Asia-Pacifc Journal of Accounting and Economics, Routledge, 23(2), 224–252.
  Li, N., & Wahid, A. S. (2018). Director tenure diversity and board monitoring efectiveness. Contemporary Accounting Research, 35(3), 1363–1394
  Liu, G., & Sun, J. (2010). Director tenure and independent audit committee efectiveness. International Research Journal of Finance and Economics, 51, 176–189.
  Lundeberg, M. A., Fox, P. W., & Punćochaŕ, J. (1994). Highly confdent but wrong: Gender diferences and similarities in confdence judgments. Journal of Educational Psychology, 86(1), 114–121.
  Majeed, M. A., Yan, C., & Tauni, M. Z. (2018). How does competition shape managerial decisions? Product market competition and fnancial statement comparability. Management Decision, 56(11), 2437–2471.
  Majeed, M. A., & Yan, C. (2022). Financial statement comparability and stock liquidity: Evidence from China. Applied Economics, Forthcoming.
  Pan, Y., & Sparks, J. R. (2012). Predictors, consequence, and measurement of ethical judgments: Review and meta-analysis. Journal of Business Research, 65(1), 84–91.
  Pelled, L. H., Eisenhardt, K. M., & Xin, K. R. (1999). Exploring the black box: An analysis of work group diversity, confict, and performance. Administrative Science Quarterly, 44(1), 1–28
  Powell, M., & Ansic, D. (1997). Gender diferences in risk behaviour in fnancial decision-making: An experimental analysis. Journal of Economic Psychology, 18(6), 605–628
  Simons, T., Pelled, L. H., & Smith, K. A. (1999). Making use of diference: Diversity, debate, and decision comprehensiveness in top management teams. Academy of Management Journal, 42(6), 662–673.
  Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1986). Large shareholders and corporate control. The Journal of Political Economy, 94(3), 461–488
  Terjesen, S., Couto, E. B., & Francisco, P. M. (2016). Does the presence of independent and female directors impact frm performance? A multi-country study of board diversity. Journal of Management and Governance, 20(3), 447–483.
  Ullah, I., Fang, H., & Jebran, K. (2019). Do gender diversity and CEO gender enhance frm’s value? Evidence from an emerging economy. Corporate Governance (bingley), 20(1), 44–66.
  Wahid, A. S. (2019). The efects and the mechanisms of board gender diversity: Evidence from fnancial manipulation. Journal of Business Ethics, 159(3), 705–725
  Wang, F., Zhang, Z., & Xu, L. (2020). Corporate social responsibility and fnancial statement comparability: Evidence from China. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 27(3), 1375–1394.
  Young, S., & Zeng, Y. (2015). Accounting comparability and the accuracy of peer-based valuation models. The Accounting Review, 90(6), 2571–2601
  Zhang, J. H. (2018). Accounting comparability, audit efort, and audit outcomes. Contemporary Accounting Research, 35(1), 245-27
•   کلمات کلیدی به فارسی : مالکیت نهادی، تنوع هیئت ‏مدیره، قابلیت مقایسه صورت‌های مالی
•   چکیده مقاله به انگلیسی : In the current research, the effect of institutional ownership on the relationship between the diversity of the board of directors and the comparability of financial statements in companies listed on the Tehran Stock Exchange has been tested. The current research is an applied research of the type of quasi-experimental research and its methodology is of the post-event type. In order to achieve the goals of the research, two main hypotheses and four sub-hypotheses have been formulated. Multivariate linear regression model and combined data were used to test the research hypotheses. The statistical sample of the research includes 117 companies accepted in the Tehran Stock Exchange, which were selected based on the available sampling method and were investigated during the years 2018 to 2022. The results show that the diversity of gender of the board of directors increases the comparability of financial statements. Institutional investors are therefore interested in comparability because it improves their ability to compare investment avenues and make the best decisions. On the other hand, considering the positive effect of institutional ownership, when institutional ownership is high, the effect of board diversity on comparability becomes more obvious.
•   کلمات کلیدی به انگلیسی : Institutional ownership, board diversity, comparability of financial statements
•  صفحات : 116-134
•   دانلود فایل ( 1.36 MB )