رتبه بندی و انتخاب شرکت ها با رویکرد حداکثر سازی بازده و سود

•   آرشیو : نسخه تابستان 1401 - جلد اول
•   کد پذیرش : 12096
•   موضوع : سایر شاخه ها
• نویسنده/گان : | مهسا محمدطاهری
•   زبان : فارسی
•   نوع مقاله : پژوهشی
•   چکیده مقاله به فارسی : بورس اوراق بهادار از سوئي مرکز جمع آوري پس اندازها و نقدينگي هاي بخش خصوصي به منظور تأمين مالي پروژه هاي سرمايه گذاري بلندمدت است و از سوئي ديگر مکان رسمي و مطمئني است که دارندگان پس اندازهاي راکد مي توانند در محل مناسب و ايمن، وجوه مازاد خود را براي سرمايه گذاري در شرکتها به کار بيندازند. انتخاب سبد بهینه که همزمان بازده بالاتر، ریسک و نوسان کمتر داشته باشد از اهداف هر صندوق سرمایه گذاری است. دراین پژوهش متوسط بازدهی سالانه سهام 432 شرکت را به صورت سری زمانی در بازه زمانی 1398-1390مورد بررسی قرارداده ایم و در انتها به بررسی شرکت هایی با بازده بالا و ریسک پایین جهت سرمایه گذاری و انتخاب پرتفویی بهینه از شرکت های مورد بررسی پرداختیم و همچنین نتایج برازش مدل گارچ نشان داد که به دلیل پایین بودن ریسک و نوسات این روش مورد اعتماد است و ترکیب آن با معیار بازدهی بالا می تواند در انتخاب شرکت های مناسب، مطمئن تر باشد.
•   لیست منابع : [1] ابراهیم‌نژاد، زمانی، شیوا، و بیریا. پیش بینی رفتار قیمت سهام توسط دفتر سفارشات محدود: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. مدیریت دارایی و مالی , 8 (4):63-84. 1400.
  [2] جوزبرکند محمد، پناهیان حسین. ارزیابی کارآیی بازار سرمایه با استفاده ازمدل های پیشرفته اقتصاد سنجی در بورس اوراق بهادار تهران. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار11(43:76-105. 1399.
  [3] خانمرادی، زردشتیان، فتاحی. رسانه و مشارکت ورزشی با تأکید بر عوامل اقتصادی-اجتماعی.یک مدل اقتصادسنجی با رویکرد معادلات همزمان. مجله ایرانی مطالعات مدیریت 14(3), 565-583. 1400
  [4] دریاباری، طالب نیا، خدایی وله زاقرد, احمدی, فائق، وکیلی فرد. طراحی مدل و ارزیابی نقش تعدیلی ویژگی‌های کمیته حسابرسی بر رابطه بین کیفیت گزارشگری مالی و ریسک سقوط قیمت سهام در شرکت‌های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران مجله اقتصاد و مدیریت .‏ 8(31), 109-124. 1399.
  [5] امینی، جوادی، سلیمانی دامنه. انتخاب سبد سرمایه گذاری با بهینه سازی چندهدفه، سیزدهمین کنفرانس بین المللی انجمن ایرانی تحقیق در عملیات، شاهرود.1399.
  [6] نعمت راستگو، حسین پناهیان. ارزیابی کارآیی الگو های گارچ در برآورد ریسک سیستماتیک دارایی های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مجله مدیریت دارایی و تامین مالی.(8)40:1-23. 1399.
  [7] عبداله نژاد امیررضا، حاجی زاده احسان. تخمین و پیش بینی معیار ریسک پورتفوی (CVaR) در صنایع مختلف بازار بورس ایران. سیزدهمین کنفرانس بین المللی انجمن ایرانی تحقیق در عملیات،شاهرود.1399.
  [8] صادق زاده محمدامین، جلالی نائینی سید احمدرضا، خیابانی ناصر. عدم تقارن تاثیرگذاری تکانه‌های پولی در دوره‌های فراوانی و کمبود درآمدهای نفتی. مطالعه موردی ایران. پژوهشنامه اقتصادی(78)20: 103-63. 1400.
  [9] جهانتیغ الهی مصطفی، محمدعلی اسلامی، اکبر محمدی ده چشمه. تحلیل تاثیرپذیری نوسانات قیمت طلا بر روی قیمت جهانی نفت با استفاده از مدل های ARCH، همایش ملی سلحشوران دفاع مقدس، تهران، موسسه سمت روشن اشراق.1392.
  [10] ذوقی، بهینه سازی پرتفوی چند هدفه و مبتنی بر آنتروپی و ارایه راه حل از طریق روش های فرا ابتکاری،دهمین کنفرانس ملی رویکردهای نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری،بابل.1399.
  [11] Chan, Fung, Thapa. China financial research: A review and synthesis. International Review of Economics and Finance, 16, 416–428.2014
  [12] Braione, Scholtes. Forecasting value-at-risk under different distributional assumptions. Econometrics, 4(1), 3.2019
  [13] Fan, Zhang. Estimating ‘Value at Risk’of crude oil price and its spillover effect using the GED-GARCH approach. Energy .2018.
  [14] Francq, Zakoïan. Estimation risk for the VaR of portfolios driven by semi-parametric multivariate models. Journal of econometrics, 205(2), 381-401.2018.
•   کلمات کلیدی به فارسی : رتبه بندی- گارچ- بازده- سود.
•   چکیده مقاله به انگلیسی :
•   کلمات کلیدی به انگلیسی :
•  صفحات : 73-82
•   دانلود فایل ( 455.85 KB )