بررسی تاثیر کیفیت کنترل داخلی بر رابطه بین توانایی مدیریتی و کارایی سرمایه گذاری

•   آرشیو : نسخه زمستان1401 - جلد دوم
•   کد پذیرش : 12137
•   موضوع : مدیریت بازرگانی
• نویسنده/گان : | سنا کریمی، سارا کریمی
•   زبان : فارسی
•   نوع مقاله : پژوهشی
•   چکیده مقاله به فارسی : هدف از انجام پژوهش حاضر، بررسی تاثیر کیفیت کنترل داخلی بر رابطه بین توانایی مدیریتی وکارایی سرمایه گذاری است. با استفاده از داده های 119شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی بین سال های1394 تا 1400 به بررسی این رابطه پرداخته شده است. پژوهش حاضر از نظر هدفِ پژوهش، کاربردی، از لحاظ طرح پژوهش به جهت تکیه بر اطلاعات تاریخی، پس رویدادی بوده و روش استنتاج آن استقرایی و از نوع علّی می باشد. داده های جمع آوری شده با استفاده از نرم افزار Eviews10 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند. از روش های همبستگی، رگرسیون و داده های ترکیبی جهت تجزیه و تحلیل داده ها استفاده شده است. نتایج فرضیه اول این پژوهش نشان می دهد که بین توانایی مدیریتی و سرمایه گذاری بیش از حد رابطه منفی معناداری وجو دارد. نتایج فرضیه دوم نشان می دهد که بین توانایی مدیریتی و سرمایه گذاری کمتر از حد رابطه معناداری وجو ندارد. در نهایت نتایج فرضیه سوم و چهارم نشان می دهد که کنترل داخلی بر رابطه بین توانایی مدیریتی و سرمایه گذاری بیش از حد و کمتر از حد تاثیر گذار نیست.
•   لیست منابع : آذر، ع. و منصورمؤمنی،1385، "آمار و کاربرد آن در مدیریت"، انتشارات سمت، جلد دوم، چاپ نهم، تهران.
  آقايی، محمد. گلجاريان، محمدعلی. نظری، کیانوش. اسدالهی، امین.(1394). کنترلهای داخلی موثر در شرکتهای سرمايه گذاری از ديدگاه حسابرسان مستقل. پژوهشهای تجربی حسابداری.5(1).55-72.
  ارباب سلیمانی ع. 1379. "فرهنگ اصطلاحات حسابرسی"، سازمان حسابرسی، جلد اول.
  الیزه ای و، ابراهیم و، حدادیان،ح. 1372. برداشت حسابرسان ایران ازمفاهیم حسابرسی، فصلنامه تحقیقات حسابداری، شماره سوم.
  ارجمند تژادع . 1385. چارچوبی برای نظام‌های کنترل داخلی در واحدهای بانکی.انتشارات کمیته نظارت بر بانکداری بال مستقر در بانک تسویه حساب‌های بین المللی،گروه مطالعاتی بانکی و اعتباری،مدیریت کل نظارت بر بانکها و موسسات اعتباری، صص64-1.
  بهرامی جهانبخش (1397)بررسی رابطه بین سرمایه گذاری بیش از حد سرمایه، عدم اطمینان تورم و اعتماد بیش از حد مدیران. مجله بررسی های حسابداری و حسابرسی،شماره 53، صفحه 86.
  پوریا نسب، م1386 . "کنترل داخلی چارچوب یکپارچه" نشریه شماره 118 سازمان حسابرسی ،جلد اول نشریه شماره 87 .
  پوریا نسب ا. 1377 ." کنترل داخلی چارچوب یکپارچه "، جلد اول،چاپ سوم،نشر سازمان حسابرسی.
  پارساییان ع . 1382. "حسابرسی(رویکردی یکپارچه)" تهران، انتشارات ترمه، چاپ اول.
  پارسائیان ع. 1384." فرهنگ جامع حسابداری"، ترمه ، تهران.
  تهرانی، رضا و نوربخش، عسکر، ( 1385 )، مدیریت سرمایه گذاری، تهران، نگاه دانش.
  ثقفی، علی، بولو، قاسم و محمدیان، محمد، ( 1390 )، کیفیت اطلاعات حسابداری، سرمایه گذاری بیش از حد و جریان نقد آزاد، مجله پیشرفت های حسابداری دانشگاه شیرا،ز 3(16)37-63
  حجازی ر.1392. تاثیر سیستم های برنامه ریزی منابع سازمان بر اثر بخشی کنترلهای داخلی در رابطه با گزارشگری مالی، پژوهش های تجربی حسابداری، سال سوم، شماره10، زمستان
  حاجیها ز .1392. "بررسی رابطه خطر ذاتی و کنترل در رویکرد حسابرسی مبتنی بر ریسک". فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی،شماره 2،صص120-95.
  حاجيها ز و قيلاوي م، " سنجش توانايي مديريت شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، مديريت . كسب وكار، سال 3، شماره11 ،43– 25 ، 1390
  حساس یگانه ی.1384.،"فلسفه حسابرسی"، تهران، شرکت انتشارات علمی وفرهنگی، چاپ اول.
  خواجوي ش، غيوري مقدم ع و غفاري م ج "تكنيك تحليل پوششي داده ها مكملي براي تحليل سنتي نسبت هاي مالي" بررس يهاي حسابداري و حسابرسي، دوره 17 ، شماره60، 41-56، 1389.
  خواجوي ش، سليمي فرد ع و ربيعه م "كاربرد تحليل پوششي داده ها در تعيين پرتفويي از كاراترين شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" مجله علوم اجتماعي و انساني دانشگاه شيراز، دوره 22 ، شماره 2، پياپي 43 ، ويژه نامه حسابداري، 1384.
  خاني ع و احمدي م "نقش كارت ارزيابي متوازن در پيادهسازي گونه هاي استراتژيك مايلز و اسنو" حسابداري و مديريت مالي، شماره 7، 23-38، 1390.
  رضوی عراقی، سیدمحمدرضا، جهانشاد، آزیتا، مستوفی، امیر،(1397) تاثیر ضعف های عمده کنترل های داخلی بر ناکارآیی سرمایه گذاری، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 11 ، ص1343-1367.
  زمانی ع ا . 1387."حسابرسی پیوسته: ابزاری موثر برای حسابرسان داخلی". تراز، شماره 11، ص. 7-8.
  سیدی ع.1390. بررسی رابطه بین ضعف کنترلهای داخلی و عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه آزاداسلامی، واحد تهران شمال،
  سبحانی زاده م، قدیم پورج، ولی زاده ع1396.بررسی رابطه بین احتمال ضعف کنترل داخلی و گزینش اظهار نظر حسابرس در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پایان نامه کارشناسی ارشد، موسسه آموزش عالی مقدس اردبیلی
  سجادی، سیدحسین، زراء نژاد، منصور، جعفری، علیرضا،(1388) ویژگی های غیرمالی مؤثر بر کیفیت گزارشگری مالی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی، شماره 57 ، ص51-61.
  عرب صالحی، مهدی، هادی امیری و سپیده کاظمی نوری (1394)، "تأثیر هزینه های نمایندگی و ذخایرنقدی بر رابطه میان اعتماد به نفس بیش از حد مدیران ارشد و حساسیت سرمایه گذاری جریان های نقدی"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دولتی وزارت علوم، تحقیقات، و فناوری دانشگاه اصفهان دانشکده علوم اداری و اقتصاد.
  کاظمی نوری، سپیده، مهدی عربصالحی و هادی امیری(1396)"تاثیر هزینه های نمایندگی و ذخایر نقدی بر رابطه ی میان اعتماد بنفس بیش از حد مدیران ارشد و حساسیت سرمایه گذاری جریان های نقدی"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده عفوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه پیام نور استان تهران.
  کاظمی سپیده(1393) بررسی تاثیر اعتماد به نفس بیش از حد مدیران ارشد بر حساسیت سرمایه گذاری ـ جریان‌های نقدی.سامانه مدیریت نشریه علمی. دوره 6، شماره 2، تابستان 1393، صفحه 115-128
  کاشانی پور، رضا، عباسی، محمد، حصارزاده، رضا، (1399)، تأثیر توانایی مدیران بر رابطه بین کیفیت گزارشگری مالی و کارایی سرمایه گذاری در شرکتهای دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تحقیقات حسابداری، شماره 1،ص50-67.
  گیجان تشکی ف، تقی پوریانی.1397. رقابت در بازار محصول، مالکیت دولتی و کیفیت کنترل داخلی،پایان نامه کارشناسی ارشد ، دانشگاه قم، دانشکده مدیریت و اقتصاد.
  گوره دار ر .1388. بررسی رابطه بین ضعف کنترلهای داخلی و کیفیت اقلام تعهدی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز،
  فرهي بوزنجاني ب، "معرفي الگوي توسعه تواناييهاي مديريتي موردنياز مديران" دانش مديريت، شماره 68 .73-92، 1384.
  فخاری، حسین، رضایی پیته نوئی، یاسر و نوروزی، محمد، ( 1395 )، تاثیر افشای مسئولیت اجتماعی شرکت بر کارایی سرمایه گذاری، فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد مدیریت مالی4(4).57-106.
  فروغی داریوش، هادي امیري و امین ساکیانی. (1395).توانایی مدیریتی، کارایی سرمایه گذاري و کیفیت گزارشگري مالی. پژوهشهاي تجربی حسابداري. سال 6، شماره 21 ، صص 89.
  مردی ش، مقدم ع.1394.بررسی تاثیر کیفیت کنترلهای داخلی بر کیفیت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پایان نامه کارشناسی ارشد،دانشگاه آزاد اسلامی ‌واحد بروجرد.
  محمدی، جمال. (1387(. اصول حسابرسی، تهران: انتشارات رسپینا.
  مدرس، احمد، حصارزاده، رضا،(1387) رابطه بین کیفیت گزارشگری مالی و کارایی سرمایه¬گذاری در بورس اوراق بهادار، فصلنامه بورس، اوراق بهادار، سال اول، شماره 2، ص 52-64.
  مشایخی، بیتا،محمدپور، فررشاد، ( 1393 )، کسفیت گزارشگری مالی سررسید بدهی و کارایی سرمایه گذاری، فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد مدیریت مالی، 2(4)1-14.
  محمودآبادی، حمید و رجایی، سکینه، ( 1393 )، ارزیابی رابطه بین هزینه نمایندگی و کارایی سرمایه گذاری در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه پژوهش حسابداری دانشگاه الزهرا(س)، 185-103.
  نیکجواه آزاد ع.1377."بیانیه مفاهیم بنیادی حسابرسی"سازمان حسابرسی.
  Agraval V, Taffler R and Brown M, "Is Management Quality Value Relevant?", journal of business finance & Accounting, 38, 1184-1208, 2011.
  Abdulrahman A.M .2004. “An Examination of the relationship between internal and external audit in the Saudian Arabian corporate sector. Manegerial auditing” Journal vol.19 No- 7, pp- 929-944.
  Ashbaugh-Skaife H, Collins,D. W, Kinney W. R, .2009. The effect of SOX internal control deficiencies on firm risk and cost of equity. Journal of Accounting Research, 47(1), 1–43.
  Beneish M. B, Billings M. B, Hodder L. D.2008. Internal control weaknesses and information uncertainty The Accounting Review, 83(3), 665–703.
  Bates, T.W., 2005. Asset sales, investment opportunities, and the use of proceeds. J. Finance 60 (1), 105–135.
  Balsam S, Wei J, Bo Lu. 2012. Equity Incentives and Internal Control Weaknesses. November 15, NO 48, 1-34
  Beneish, M. D, Billings M. B, Hodder L. D. 2008. "Internal control weaknesses and information uncertainty". The Accounting Review, 83(3), 665–703.
  Clay R.J, Haskin D.L. 1981. Can Internal Auditors Reduce External Audit Costs?, The Internal Auditor, April.
  Chang, C., Young, D., Zhuang, Z. (2017). "Externalities of mandatory ifrs adoption: evidence from cross-border spillover effects of financial information on investment efficiency". The Accounting Review, 88(3), 881-914.
  Doyle Jeffrey,Ge Weili M .2007. Accruals Quality and Internal Control over Financial Reporting, The Accounting Review Vol. 82, No. 5, 2, 645-703.
  Demerjian P, Lev B & S and Mcvay. "Quantifying Managerial Ability: A New Measure and Validity Tests". Management Science, 58(7), 1229-1248, 2012.
  El-Hussein E, El-M, Kathryn A, Hansen.2008. Factors Affecting Auditors’ Utilization of Evidential Cues Taxonomy and Future Research Directions, Managerial Auditing Journal, Vol. 23 No. 1.
  Faudzil h, Hasnah h, Muhamad j.2017." Internal auditing practice and internal control system" Manegerial auditing, Journal vol.20 No. 8, pp. 844- 866.
  Feng, M., C. Li, & S. McVay. (2010). Internal control and management
  guidance. Journal of Accounting and Economics: 48,190-209
  Glater J .2002. “Internal control quality and audit pricing under Sarbanes – Oxely Act”. Auditing: A Journal of Practice & Theory. Vol 27. no 1. pp 105 – 126.
  Goh, B. W., & D. Li. (2011). Internal controls and conditional conservatism. The Accounting Review: 86, 975-1005.
  He, Y., Chen, Hu, Y. (2019). "Managerial overconfidence, internal financing, and investment efficiency: evidence from China". Research in International Business and Finance, 47, 501-510.
  Li, W.L., Xie, G.L., Hao, J.Y. (2016). The empirical study on the influence of managerial overconfidence on Overinvest behavior. Journal of Shanxi Finance.
  Lu H, Richardson G, Salterio S. 2011. Direct and indirect effects of internal control weaknesses on accrual quality: Evidence from a unique Canadian regulatory setting. Contemporary Accounting Research, 28(2), 675–707.
  Lin, Y., Hu, S. and Chen, M. (2005). “Managerial Optimism and Corporate Investment: some Empirical Evidence from Taiwan”. Pacific-Basin Finance Journal, 13: 523-546.
  Krishnan J. 2005. Audit committee quality and internal control: An empirical analysis. The Accounting Review, 80(2), 649–675.
  Kim S.M, Kim Y.2015. Product market competition on the effectiveness of internal control, Asia-Pacific. Journal of Accounting & Economics.Vol 24 (1-2). 163-182.
  Nan, L. & Wen, X.,(2017), “Financing and Investment Efficiency, Information Quality, and Accounting Biases”. UIC College of Business Administration Research, Paper No. 10-14. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1703530.
  Ogneva M, Raghunandan K, Subramanyam K. R. 2007. Internal control weakness and cost of equity: evidence from SOX Section 404 certification. The Accounting Review 82 (5), 1255-1297.
  Paul R.2016. Independent Auditor Judgment in the Evaluation of Internal Audit Function, Journal of Accounting Research, Vol. 21 No.
  Steven M 2007” Internal Audit Sourcing Arrangement And The External Auditor’s Reliance Decision”, April (www.ssrn.com).
  Sun, Y. (2016). "Internal Control Weakness Disclosure and Firm Investment", Journal of Accounting, Auditing & Finance. Vol. 11, No. 2, Pp. 277–307.
  Schneider A.2015. The Reliance of External Auditors on The Internal Audit Function, Journal of Accounting Research.
  Sarbanes O .2002. “Internal control quality and audit pricing under Auditing: A Journal of Practice & Theory. Vol 27. no 1. pp 105 – 126.
  Richardson, S. (2006). “Over-investment of Free Cash Flow”. Review of Accounting Studies, 11: 159-189.
  Ramalingegowda, S. Evidence from impending bankrupt firms that long horizon institutional investors are informed about future firm value. Review of Accounting Studies. 19(2), pp. 1009-1045,2014.
  Richardson, S. (2006). “Over-investment of Free Cash Flow”. Review of Accounting Studies, 11: 159-189.
  Ubbard, R. (1998), “Capital-Market Imperfections and Investment”, Journal of Economic Literature, 36:193-225.
  Verdi, R.S. (2006). “Financial Reporting Quality and Investment Efficiency”. Dissertations Available from. ProQuest. Paper AAI3246251.
  Ying He et al. (2019) Investigating the Impact of Managers' Overconfidence and Internal Financing on Investment Returns.j.bus.59.197-216.
  Zhang L,Wen C, Wunhong Su.2020. Product-market competition, internal control quality and audit opinions.Evidence from Chinese listed firms, Revista de Contabilidad Spanish Accounting Review 23 (1) 102-112.
•   کلمات کلیدی به فارسی : کیفیت کنترل داخلی، توانایی مدیریتی وکارایی سرمایه گذاری.
•   چکیده مقاله به انگلیسی : The purpose of this study is to investigate the effect of internal control quality on the relationship between managerial ability and investment efficiency. Using the data of 119 companies listed on the Tehran Stock Exchange for the period between 1394 to 1400, this relationship has been investigated. The present study is applied in terms of the purpose of the research, post-event in terms of research design to rely on historical information, and the method of inference is inductive and causal. The collected data were analyzed using Eviews10 software. Correlation, regression and combined data methods were used to analyze the data. The results of the first hypothesis of this study show that there is a significant negative relationship between managerial ability and over-investment. The results of the second hypothesis show that there is no significant relationship between managerial ability and under-investment. Finally, the results of the third and fourth hypotheses show that internal control does not affect the relationship between managerial ability and investment too much and too little.
•   کلمات کلیدی به انگلیسی : internal control quality, managerial ability and investment efficienc
•  صفحات : 99-123
•   دانلود فایل ( 1.53 MB )